數(shù)字人民幣（DC/EP）正在內(nèi)部封閉測(cè)試，引發(fā)關(guān)注。最近，又有多個(gè)有關(guān)數(shù)字人民幣的信息浮出水面：北京提出建設(shè)數(shù)字貨幣試驗(yàn)區(qū)，央行數(shù)字貨幣研究所與京東數(shù)科達(dá)成戰(zhàn)略合作，央行副行長(zhǎng)范一飛撰文“回應(yīng)”多個(gè)市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)……接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字人民幣將為現(xiàn)有的電子支付市場(chǎng)提供更多選擇性，與現(xiàn)有的非銀行支付機(jī)構(gòu)既有競(jìng)爭(zhēng)也有合作關(guān)系。與此同時(shí)，未來對(duì)數(shù)字貨幣可能提出新的監(jiān)管要求，如何“保護(hù)數(shù)據(jù)”以及如何保證適當(dāng)?shù)摹翱煽啬涿被蚴俏磥硗晟票O(jiān)管的重要考慮因素。

關(guān)注度持續(xù)升溫 推出尚無時(shí)間表

按照央行官方口徑，目前數(shù)字人民幣推出仍無時(shí)間表，不過，最近，有關(guān)數(shù)字人民幣的更多信息相繼浮出水面，市場(chǎng)對(duì)其的關(guān)注也持續(xù)升溫。

9月21日，《中國(guó)（北京）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》發(fā)布，提出支持人民銀行數(shù)字貨幣研究所設(shè)立金融科技中心，建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗(yàn)區(qū)和數(shù)字金融體系。

9月21日，京東數(shù)科發(fā)布消息稱，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所與京東數(shù)科正式達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方以數(shù)字人民幣項(xiàng)目為基礎(chǔ)，共同推動(dòng)移動(dòng)基礎(chǔ)技術(shù)平臺(tái)、區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)等研發(fā)建設(shè)；并結(jié)合京東集團(tuán)現(xiàn)有場(chǎng)景，共同促進(jìn)數(shù)字人民幣的移動(dòng)應(yīng)用功能創(chuàng)新及線上、線下場(chǎng)景的落地應(yīng)用，推進(jìn)數(shù)字人民幣錢包生態(tài)建設(shè)。就在今年7月，滴滴出行也發(fā)布消息稱，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所與滴滴出行正式達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同研究探索數(shù)字人民幣在智慧出行領(lǐng)域的場(chǎng)景創(chuàng)新和應(yīng)用。

9月14日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛以“關(guān)于數(shù)字人民幣M0定位的政策含義分析”為題，對(duì)諸多市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問題予以闡述。文章指出，從M0的費(fèi)用體系看，數(shù)字人民幣是央行向公眾提供的公共產(chǎn)品，不計(jì)付利息，央行也不對(duì)兌換流通等服務(wù)收費(fèi)。從M0的發(fā)行模式看，應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)向公眾兌換數(shù)字人民幣的職能。為確保數(shù)字人民幣系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，要審慎選擇在資本和技術(shù)等方面實(shí)力較為雄厚的商業(yè)銀行作為指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，牽頭提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)。在央行中心化管理的前提下，兼顧穩(wěn)定和創(chuàng)新，探索指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)與其他商業(yè)銀行及機(jī)構(gòu)的合作模式，共同提供數(shù)字人民幣的流通服務(wù)。

另外，今年8月，建行手機(jī)銀行系統(tǒng)在部分地區(qū)開展數(shù)字貨幣錢包內(nèi)測(cè)經(jīng)媒體曝光也曾廣泛關(guān)注。據(jù)報(bào)道，用戶可以通過數(shù)字人民幣錢包渠道獲得查詢、支付、轉(zhuǎn)賬、兌出、兌回等服務(wù)，包括將現(xiàn)金或銀行存款兌換為數(shù)字人民幣、將數(shù)字人民幣兌換為現(xiàn)金或銀行存款。不過，目前該測(cè)試已經(jīng)結(jié)束。

為現(xiàn)有電子支付系統(tǒng)提供更多選擇

未來在數(shù)字人民幣的發(fā)行中，各類金融和支付機(jī)構(gòu)將如何參與其中？對(duì)現(xiàn)有廣泛應(yīng)用的微信、支付寶等電子支付工具會(huì)有何影響？

范一飛表示，具體來說，作為指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行負(fù)責(zé)在人民銀行的額度管理下，根據(jù)客戶信息識(shí)別強(qiáng)度為其開立不同類別的數(shù)字人民幣錢包，進(jìn)行數(shù)字人民幣兌出兌回服務(wù)。同時(shí)，作為指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)一起，在人民銀行監(jiān)管下承擔(dān)數(shù)字人民幣的流通服務(wù)并負(fù)責(zé)零售環(huán)節(jié)管理，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣安全高效運(yùn)行，包括支付產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新、場(chǎng)景拓展、市場(chǎng)推廣、系統(tǒng)開發(fā)、業(yè)務(wù)處理和運(yùn)維等服務(wù)。在此過程中，要保持公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，確保由市場(chǎng)發(fā)揮資源配置的決定性作用，以充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)各方的積極性和創(chuàng)造性，保持金融體系穩(wěn)定。

萬向區(qū)塊鏈?zhǔn)紫?jīng)濟(jì)學(xué)家鄒傳偉表示，我國(guó)電子支付的“主動(dòng)脈”是商業(yè)銀行，“毛細(xì)血管”是非銀行支付機(jī)構(gòu)。數(shù)字人民幣針對(duì)零售支付，在目標(biāo)用戶和場(chǎng)景上與非銀行支付機(jī)構(gòu)有很多重合，將為目前的電子支付系統(tǒng)提供更多冗余性。數(shù)字人民幣的法償特征，有助于打破零售支付壁壘和市場(chǎng)分割，避免市場(chǎng)扭曲，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供通用性的基礎(chǔ)貨幣。

那么數(shù)字人民幣與微信、支付寶等支付方式之間是否會(huì)存在較強(qiáng)的替代關(guān)系？鄒傳偉對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，二者之間既存在競(jìng)爭(zhēng)和替代關(guān)系，也存在合作共存關(guān)系。他表示，在零售支付領(lǐng)域，數(shù)字人民幣將占有原屬于非銀行支付機(jī)構(gòu)的一部分市場(chǎng)份額。與此同時(shí)，非銀行支付機(jī)構(gòu)和數(shù)字人民幣各有其適合的場(chǎng)景和用戶。數(shù)字人民幣在隱私保護(hù)、安全性、信用基礎(chǔ)等方面更勝一籌。但數(shù)字人民幣要真正推廣開來，離不開非銀行支付機(jī)構(gòu)對(duì)用戶移動(dòng)支付習(xí)慣的培養(yǎng)、對(duì)零售支付場(chǎng)景的滲透以及建立的線上線下收單體系。比如，可以考慮讓用戶使用數(shù)字人民幣向非銀行支付機(jī)構(gòu)的賬戶充值。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文則表示，第三方支付如此便捷的當(dāng)下，現(xiàn)金使用的絕對(duì)規(guī)模仍然較大，充分說明數(shù)字化的法幣推廣可以填補(bǔ)市場(chǎng)空白，而并非一定是搶占第三方支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)；而數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代公眾對(duì)于個(gè)人信息隱私的日益重視也為央行數(shù)字貨幣的增量市場(chǎng)提供了保障。“流通環(huán)節(jié)調(diào)動(dòng)市場(chǎng)力量，推動(dòng)數(shù)字人民幣與支付場(chǎng)景的結(jié)合，在這塊，產(chǎn)業(yè)資本有大量介入機(jī)會(huì)。數(shù)字人民幣的推廣將是充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)力量的創(chuàng)新實(shí)踐?！彼f。

如何平衡“可控匿名”成關(guān)注焦點(diǎn)

范一飛也提出，數(shù)字人民幣具有數(shù)字化特征，并不完全適用實(shí)物現(xiàn)金流通監(jiān)管規(guī)則，需擬定專門針對(duì)數(shù)字人民幣的監(jiān)管要求，做好數(shù)字人民幣流通環(huán)境建設(shè)，同時(shí)隨著數(shù)字人民幣發(fā)行流通體系逐步成熟，應(yīng)及時(shí)完善相應(yīng)法律法規(guī)。

陳文表示，數(shù)字人民幣的“后臺(tái)實(shí)名，前臺(tái)自愿”的可控匿名為反洗錢、反恐怖融資以及反偷稅漏稅等合規(guī)監(jiān)管工作的開展創(chuàng)造了有利條件。同時(shí)零售支付數(shù)據(jù)是驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的重要生產(chǎn)要素，監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)數(shù)據(jù)分級(jí)使用規(guī)劃，推動(dòng)個(gè)人數(shù)據(jù)隱私保護(hù)下移動(dòng)支付數(shù)據(jù)的合理規(guī)劃使用。

MOAC區(qū)塊鏈創(chuàng)始人和井通科技CEO周沙表示，法律上如何界定數(shù)字人民幣可控匿名的程度是國(guó)內(nèi)外各界關(guān)注的焦點(diǎn)。數(shù)字人民幣需要在滿足消費(fèi)者對(duì)隱私需求的同時(shí)，又要確保符合“三反”的要求，能否找到這個(gè)各方接受的平衡點(diǎn)將會(huì)影響其未來國(guó)際化的前景，也將會(huì)影響到消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣的使用熱情和接受程度。他表示，數(shù)字人民幣將會(huì)受到來自世界各國(guó)CDBC（央行數(shù)字貨幣）項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這些壓力將會(huì)是推動(dòng)數(shù)字人民幣進(jìn)取向前、克服諸多困難與挑戰(zhàn)的重要?jiǎng)恿χ弧?/p>

“展望未來，數(shù)字人民幣仍面臨如下挑戰(zhàn)。一是客戶使用體驗(yàn)和接受度，能不能真正用起來，二是數(shù)字人民幣系統(tǒng)的安全和效率，能不能支持十四億中國(guó)人使用，三是數(shù)字人民幣能否發(fā)揮其天然便于跨境支付的特點(diǎn)，走出國(guó)門應(yīng)用。”鄒傳偉說。（記者 張莫 實(shí)習(xí)生 王惠民）